Prijava Registracija

Poduzetnički portal · Članak

Veličina slova: a A

27 Svi 2018

Napokon objavljen nacrt Nagodbe: evo kako će se ubuduće zvati Agrokor

Izvor: slobodnadalmacija.hr · Autor: psd  

Napokon objavljen nacrt Nagodbe: evo kako će se ubuduće zvati Agrokor

Izvanredna Uprava Agrokora objavila je jedan od najviše iščekivanih dokumenata u novijoj hrvatskoj povijesti – Nacrt nagodbe u postupku izvanredne uprave, kao i hodogram daljnjih ključnih aktivnosti.
Dokument koji je objavljen u sjeni afere Hotmail određuje buduće odnose vlasnika, strukturu i način upravljanja u novom Agrokoru. No, u nekim od ključnih točaka Nacrta još nedostaju konkretni brojčani podaci iz kojih se mogu iščitati konkretna rješenja odnosno koliko će tko izgubiti ili pak profitirati u slučaju postizanja nagodbe. S obzirom na teške i osjetljive pregovore s grupama nezadovoljnih vjerovnika ove dokumente doista treba shvatiti kao Nacrt, a ne konačnu Nagodbu.
Primjerice, u Nacrtu se otkriva da će mehanizam ulaska/povratka ruske Sberbanke u priču biti zamjena njihovih 18 posto dionica Mercatora za udio u novom hrvatskom Agrokoru odnosno novoj firmi koja će se zvati Aisle HoldCo, ali nije poznato koliko će posto Sber dobiti u tom novom hrvatskom Agrokoru, piše Novac.hr.
Što donosi Nacrt? Donosimo brzo probrane izvatke:
„Predmet i cilj Nagodbe je maksimiziranje povrata vjerovnicima nastavkom operativnog poslovanja Društava pod izvanrednom upravom nasuprot prestanku poslovanja i unovčenju imovine….“
Nagodba donosi poprilično ekstenzivni pregled cilja nagodbe, stanja poslovanja Agrokora, kao i njegovih obveza te okolnosti koje su dovele do izvanredne uprave. Između ostalog, utvrđeno je:
„Ukupan iznos nepodmirenih zahtjeva podnesenih kod FINA-e u odnosu na sva društva u vrijeme pokretanja Postupka izvanredne uprave je bio preko 3,4 milijarde kuna (napomena da su neka potraživanja podnesena protiv više društava), a grupa je podmirila 322 milijuna kuna tih tražbina dok su joj računi bili blokirani.“
U nastavku su detaljno opisani uzroci ovako lošeg financijskog stanja.
Spominju se i troškovi postupka izvanredne uprave:
„Troškovi postupka procjenjuju se u iznosu do [84 milijuna] eura. Isti uključuju troškove Suda, naknade i troškove nastale u vezi s Postupkom izvanredne uprave (uključujući savjetnike) kao što je predviđeno čl. 20. i čl. 12. st. 11. ZPIU (“Troškovi izvanredne uprave”).“
Nacrt naravno objašnjava kao je došlo do roll up-a i refinanciranja te navodni što je sve radila izvanredna uprava.
Dolazi se do dijela koji otkriva već značajnim dijelom objavljene ideje o novom Agrokoru:
„Društva pod izvanrednom upravom će se Nagodbom restrukturirati s ciljem osiguranja nastavka poslovanja Društava pod izvanrednom upravom (v. čl. 5.2 belowniže). Nova nizozemska i hrvatska holding struktura, koja će činiti Novu grupu, će držati imovinu Društava pod izvanrednom upravom (v. čl. 5.3 niže i čl. 5.5 niže). Hrvatsko holding društvo, će držati udjele u operativnim ovisnim društvima….“
I ključno:
„Vjerovnici Nepotpuno naplativih tražbina“) će temeljem Nagodbe primiti komplet dvaju instrumenata koje će izdati Nizozemska holding društva, a koji će se sastojati od novog vlasničkog kapitala i strukturno subordinirane zamjenjive obveznice (v. čl. 0 doljeniže). Isto će rezultirati time da će Nova grupa na Datum početka provedbe biti u ekonomskom vlasništvu Vjerovnika Nepotpuno naplativih tražbina kao imateljima novih instrumenata (“Ovlaštenici novih instrumenata”).“
„Uspostavljena je nova korporativna struktura koju čine Aisle STAK, Aisle Dutch TopCo, Aisle Dutch HoldCo i Aisle HoldCo (od kojih je svaki definiran niže, a zajedno su „Holding društva“), kao i hrvatska i inozemna operativna ovisna društva (zajedno s Holding društvima,„Društva nove grupe“; Društva Nove grupe čine „Novu grupu“)….“
„Novo nizozemsko društvo Aisle Dutch TopCo B.V. osnovano je u obliku društva s ograničenom odgovornošću po propisima Nizozemske (“Besloten Vennootschap”, B.V.) i upisano u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71635416 i sjedištem u Amsterdamu („Aisle Dutch TopCo“) matično društvo Nove grupe. Jedini član društva Aisle Dutch TopCo-a je nizozemska zaklada (stichting) Aisle STAK Stichting, upisana u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71631410, i sjedištem u Amsterdamu (“Stichting Administratiekantoor”, “Aisle STAK”). Glavna svrha Aisle STAK-a kao konačnog holding subjekta grupe je poboljšanje fleksibilnosti i upravljivosti strukture s obzirom na očekivano veliki broj Ovlaštenika novih instrumenata koji će držati vlasnička prava u Novoj grupi. Postavljanje Aisle STAK-a kao međurazine povećava likvidnost udjela u temeljnom kapitalu te poboljšava njihovu prenosivost i omogućuje poslovanje i upravljanje Aisle Dutch TopCo-om na učinkovitiji i fleksibilniji način iz perspektive upravljanja. U korporativnoj strukturi između Aisle Dutch TopCo-a i Aisle HoldCo-a osnovano je posredno društvo Aisle Dutch HoldCo B.V. u obliku društva s ograničenog odgovornošću po propisima Nizozemske (“Besloten Vennootschap”, B.V.), upisano u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71642412, sa sjedištem u Amsterdamu („Aisle Dutch HoldCo“) kao izravno ovisno društvo čiji je jedini član Aisle Dutch TopCo. Dio nove korporativne strukture je i hrvatsko dioničko društvo, Aisle HoldCo d.d., sa sjedištem u Zagrebu („Aisle HoldCo“), kao ovisno društvo čiji je jedini član Aisle Dutch HoldCo. Aisle HoldCo je matično i holding društvo svih operativnih ovisnih društava. Osnovano je više novih hrvatskih ovisnih društava („Nova ovisna društva“) kao izravno ovisnih društava Aisle HoldCo-a, koja će biti stjecatelji imovine (gospodarskih cjelina) svakog insolventnog Društva pod izvanrednom upravom.“
Vjerovnici naplativih tražbina primit će komplet novih instrumenata kapitala koje će izdati Aisle STAK i Aisle Dutch TopCo.
U Novoj Grupi novo društvo Aisle STAK držat će sve udjele u Aisle DUTC TopCo te će zauzvrat izdati depozitarne potvrde. Depzitarne potvrde donosit će po jedan glas.
„Aisle Dutch TopCo će uz Depozitarne potvrde izdati dužnički instrument u obliku zamjenjivih obveznica na ime s ukupnom nominalnom vrijednošću do [●] eura („Zamjenjive obveznice“). Zamjenjive obveznice izdat će se u obliku dviju globalnih obveznica…“
„Naplativost i prvenstveni red: Zamjenjive obveznice (koje dobivaju budući vlasnici, op.a.) će biti strukturno subordinirane u odnosu na sav dug Aisle HoldCo-a (glavna tvrtka u RH, op.a.) (uključujući Produženi SPFA i Izlazni kredit); Produženi SPFA / Izlazni kredit može sadržavati ograničenja plaćanja po Zamjenjivim obveznicama dok je Izlazni kredit nepodmiren. Imatelji prava iz obveznica neće imati nikakav zahtjev prema bilo kojem ovisnom društvu Aisle Dutch TopCo-a. Zamjenjiva obveznica neće biti osigurana jamstvom niti drugim sredstvima osiguranjima.“
Bit će to desetgodišnja obveznica uz kamatu od 2,5 posto.
„Izdavatelj zamjenjivih obveznica ima pravo svakodobno iskupiti, bez premije ili penala,Zamjenjive obveznice (zajedno sa svim do tada bračunatim kamatama) uz pisanu obavijest Imateljima prava iz obveznice.“
Cijeli Nacrt nagodbe možete pogledati na web stranici: nagodba.agrokor.hr


Komentari članka

Vezani članci

Agrokor ostvario snažan rast operativne dobiti od 2,39 milijardi kuna, dvije tvrtke se ističu po dobiti

15.05.2019.

Poslovni segment prehrana je lani ostvario operativnu dobit od 1,2 milijarde kuna, što je rast od 3 posto.

Belje povećalo dobit, Vupik smanjio gubitak

05.05.2019.

Nekonsolidirana financijska izvješća šest tvrtki iz sastava nekadašnjeg sustava Agrokor objavljena na Zagrebačkoj burzi pokazuju da su s dobiti u prvom tromjesečju poslovali Jamnica, Zvijezda, Ledo i Belje, a Vupik i PIK Vinkovci s gubitkom

Od danas na tržištu posluje Fortenova grupa

01.04.2019.

Fortenova grupa je danas počela s radom, čime je uspješno implementirana nagodba vjerovnika Agrokora odnosno plan financijskog i vlasničkog restrukturiranja kompanije koja se prije dvije godine našla pred stečajem zbog nemogućnosti podmirivanja obveza

Saponia knjižila 54 mil. kn 'utega' Agrokora

06.03.2019.

Osječka grupa lani s 1/4 većom operativnom dobiti, izvještajni gubitak 6,5 mil. kuna.

Konzum diže plaće svojim zaposlenicima. Svaki mjesec dobivat će lijep dodatak

27.02.2019.

Konzum je uz podršku Sindikata trgovine Hrvatske od 1. siječnja ove godine povećao primanja zaposlenicima u neto iznosu od 350 kuna. Povećanje primanja odnosi se na zaposlenike kojima se plaća obračunava temeljem koeficijenta, a isplaćivat će se trajno, k

Tag cloud

  1. 1897 članka imaju tag hrvatska
  2. 1914 članka imaju tag turizam
  3. 1524 članka imaju tag financije
  4. 1218 članka imaju tag izvoz
  5. 830 članka imaju tag zapošljavanje
  6. 991 članka imaju tag poljoprivreda
  7. 953 članka imaju tag trgovina
  8. 822 članka imaju tag investicije
  9. 674 članka imaju tag poduzetništvo
  10. 925 članka imaju tag svijet
  11. 954 članka imaju tag EU
  12. 876 članka imaju tag ict
  13. 848 članka imaju tag industrija
  14. 761 članka imaju tag menadžment
  15. 919 članka imaju tag kriza
  16. 522 članka imaju tag malo i srednje poduzetništvo
  17. 572 članka imaju tag maloprodaja
  18. 543 članka imaju tag marketing
  19. 485 članka imaju tag krediti
  20. 493 članka imaju tag tehnologija
  21. 353 članka imaju tag poticaji
  22. 420 članka imaju tag obrazovanje
  23. 439 članka imaju tag banke
  24. 255 članka imaju tag potpore
  25. 387 članka imaju tag prehrambena industrija
  26. 334 članka imaju tag eu fondovi
  27. 422 članka imaju tag dzs
  28. 376 članka imaju tag hnb
  29. 343 članka imaju tag gospodarstvo
  30. 335 članka imaju tag hotelijerstvo
  31. 327 članka imaju tag agrokor
  32. 294 članka imaju tag osijek
  33. 299 članka imaju tag hgk
  34. 345 članka imaju tag energetika
  35. 373 članka imaju tag vlada
  36. 269 članka imaju tag poduzetnici
  37. 340 članka imaju tag recesija
  38. 332 članka imaju tag porezi
  39. 370 članka imaju tag BDP
  40. 266 članka imaju tag investicija