Prijava Registracija

Poduzetnički portal · Članak

Veličina slova: a A

27 Svi 2018

Napokon objavljen nacrt Nagodbe: evo kako će se ubuduće zvati Agrokor

Izvor: slobodnadalmacija.hr · Autor: psd  

Napokon objavljen nacrt Nagodbe: evo kako će se ubuduće zvati Agrokor

Izvanredna Uprava Agrokora objavila je jedan od najviše iščekivanih dokumenata u novijoj hrvatskoj povijesti – Nacrt nagodbe u postupku izvanredne uprave, kao i hodogram daljnjih ključnih aktivnosti.
Dokument koji je objavljen u sjeni afere Hotmail određuje buduće odnose vlasnika, strukturu i način upravljanja u novom Agrokoru. No, u nekim od ključnih točaka Nacrta još nedostaju konkretni brojčani podaci iz kojih se mogu iščitati konkretna rješenja odnosno koliko će tko izgubiti ili pak profitirati u slučaju postizanja nagodbe. S obzirom na teške i osjetljive pregovore s grupama nezadovoljnih vjerovnika ove dokumente doista treba shvatiti kao Nacrt, a ne konačnu Nagodbu.
Primjerice, u Nacrtu se otkriva da će mehanizam ulaska/povratka ruske Sberbanke u priču biti zamjena njihovih 18 posto dionica Mercatora za udio u novom hrvatskom Agrokoru odnosno novoj firmi koja će se zvati Aisle HoldCo, ali nije poznato koliko će posto Sber dobiti u tom novom hrvatskom Agrokoru, piše Novac.hr.
Što donosi Nacrt? Donosimo brzo probrane izvatke:
„Predmet i cilj Nagodbe je maksimiziranje povrata vjerovnicima nastavkom operativnog poslovanja Društava pod izvanrednom upravom nasuprot prestanku poslovanja i unovčenju imovine….“
Nagodba donosi poprilično ekstenzivni pregled cilja nagodbe, stanja poslovanja Agrokora, kao i njegovih obveza te okolnosti koje su dovele do izvanredne uprave. Između ostalog, utvrđeno je:
„Ukupan iznos nepodmirenih zahtjeva podnesenih kod FINA-e u odnosu na sva društva u vrijeme pokretanja Postupka izvanredne uprave je bio preko 3,4 milijarde kuna (napomena da su neka potraživanja podnesena protiv više društava), a grupa je podmirila 322 milijuna kuna tih tražbina dok su joj računi bili blokirani.“
U nastavku su detaljno opisani uzroci ovako lošeg financijskog stanja.
Spominju se i troškovi postupka izvanredne uprave:
„Troškovi postupka procjenjuju se u iznosu do [84 milijuna] eura. Isti uključuju troškove Suda, naknade i troškove nastale u vezi s Postupkom izvanredne uprave (uključujući savjetnike) kao što je predviđeno čl. 20. i čl. 12. st. 11. ZPIU (“Troškovi izvanredne uprave”).“
Nacrt naravno objašnjava kao je došlo do roll up-a i refinanciranja te navodni što je sve radila izvanredna uprava.
Dolazi se do dijela koji otkriva već značajnim dijelom objavljene ideje o novom Agrokoru:
„Društva pod izvanrednom upravom će se Nagodbom restrukturirati s ciljem osiguranja nastavka poslovanja Društava pod izvanrednom upravom (v. čl. 5.2 belowniže). Nova nizozemska i hrvatska holding struktura, koja će činiti Novu grupu, će držati imovinu Društava pod izvanrednom upravom (v. čl. 5.3 niže i čl. 5.5 niže). Hrvatsko holding društvo, će držati udjele u operativnim ovisnim društvima….“
I ključno:
„Vjerovnici Nepotpuno naplativih tražbina“) će temeljem Nagodbe primiti komplet dvaju instrumenata koje će izdati Nizozemska holding društva, a koji će se sastojati od novog vlasničkog kapitala i strukturno subordinirane zamjenjive obveznice (v. čl. 0 doljeniže). Isto će rezultirati time da će Nova grupa na Datum početka provedbe biti u ekonomskom vlasništvu Vjerovnika Nepotpuno naplativih tražbina kao imateljima novih instrumenata (“Ovlaštenici novih instrumenata”).“
„Uspostavljena je nova korporativna struktura koju čine Aisle STAK, Aisle Dutch TopCo, Aisle Dutch HoldCo i Aisle HoldCo (od kojih je svaki definiran niže, a zajedno su „Holding društva“), kao i hrvatska i inozemna operativna ovisna društva (zajedno s Holding društvima,„Društva nove grupe“; Društva Nove grupe čine „Novu grupu“)….“
„Novo nizozemsko društvo Aisle Dutch TopCo B.V. osnovano je u obliku društva s ograničenom odgovornošću po propisima Nizozemske (“Besloten Vennootschap”, B.V.) i upisano u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71635416 i sjedištem u Amsterdamu („Aisle Dutch TopCo“) matično društvo Nove grupe. Jedini član društva Aisle Dutch TopCo-a je nizozemska zaklada (stichting) Aisle STAK Stichting, upisana u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71631410, i sjedištem u Amsterdamu (“Stichting Administratiekantoor”, “Aisle STAK”). Glavna svrha Aisle STAK-a kao konačnog holding subjekta grupe je poboljšanje fleksibilnosti i upravljivosti strukture s obzirom na očekivano veliki broj Ovlaštenika novih instrumenata koji će držati vlasnička prava u Novoj grupi. Postavljanje Aisle STAK-a kao međurazine povećava likvidnost udjela u temeljnom kapitalu te poboljšava njihovu prenosivost i omogućuje poslovanje i upravljanje Aisle Dutch TopCo-om na učinkovitiji i fleksibilniji način iz perspektive upravljanja. U korporativnoj strukturi između Aisle Dutch TopCo-a i Aisle HoldCo-a osnovano je posredno društvo Aisle Dutch HoldCo B.V. u obliku društva s ograničenog odgovornošću po propisima Nizozemske (“Besloten Vennootschap”, B.V.), upisano u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71642412, sa sjedištem u Amsterdamu („Aisle Dutch HoldCo“) kao izravno ovisno društvo čiji je jedini član Aisle Dutch TopCo. Dio nove korporativne strukture je i hrvatsko dioničko društvo, Aisle HoldCo d.d., sa sjedištem u Zagrebu („Aisle HoldCo“), kao ovisno društvo čiji je jedini član Aisle Dutch HoldCo. Aisle HoldCo je matično i holding društvo svih operativnih ovisnih društava. Osnovano je više novih hrvatskih ovisnih društava („Nova ovisna društva“) kao izravno ovisnih društava Aisle HoldCo-a, koja će biti stjecatelji imovine (gospodarskih cjelina) svakog insolventnog Društva pod izvanrednom upravom.“
Vjerovnici naplativih tražbina primit će komplet novih instrumenata kapitala koje će izdati Aisle STAK i Aisle Dutch TopCo.
U Novoj Grupi novo društvo Aisle STAK držat će sve udjele u Aisle DUTC TopCo te će zauzvrat izdati depozitarne potvrde. Depzitarne potvrde donosit će po jedan glas.
„Aisle Dutch TopCo će uz Depozitarne potvrde izdati dužnički instrument u obliku zamjenjivih obveznica na ime s ukupnom nominalnom vrijednošću do [●] eura („Zamjenjive obveznice“). Zamjenjive obveznice izdat će se u obliku dviju globalnih obveznica…“
„Naplativost i prvenstveni red: Zamjenjive obveznice (koje dobivaju budući vlasnici, op.a.) će biti strukturno subordinirane u odnosu na sav dug Aisle HoldCo-a (glavna tvrtka u RH, op.a.) (uključujući Produženi SPFA i Izlazni kredit); Produženi SPFA / Izlazni kredit može sadržavati ograničenja plaćanja po Zamjenjivim obveznicama dok je Izlazni kredit nepodmiren. Imatelji prava iz obveznica neće imati nikakav zahtjev prema bilo kojem ovisnom društvu Aisle Dutch TopCo-a. Zamjenjiva obveznica neće biti osigurana jamstvom niti drugim sredstvima osiguranjima.“
Bit će to desetgodišnja obveznica uz kamatu od 2,5 posto.
„Izdavatelj zamjenjivih obveznica ima pravo svakodobno iskupiti, bez premije ili penala,Zamjenjive obveznice (zajedno sa svim do tada bračunatim kamatama) uz pisanu obavijest Imateljima prava iz obveznice.“
Cijeli Nacrt nagodbe možete pogledati na web stranici: nagodba.agrokor.hr


Komentari članka

Vezani članci

Operativna dobit Agrokora u prvih osam mjeseci 1,46 milijardi kuna

15.10.2018.

Ostvarena EBITDA bila je za 26 milijuna kuna veća od planirane, što se ponajviše zahvaljuje rezultatima grupe Maloprodaja i veleprodaja, primarno Konzuma, te grupe Prehrana tijekom turističke sezone, stoji u izvješću. Ukupni su prihodi, pak, bili za milij

Agrokor posluje iznad planova, Konzum na putu oporavka

14.08.2018.

Grupa Agrokor je u prvih šest mjeseci 2018. godine ostvarila operativnu dobit od 729,7 milijuna kuna, što je za 44,2 milijuna kuna ili 6,4 posto više od plana.

Franck prodao Čipi Čips Nizozemcima zbog Agrokora

29.07.2018.

Tako je tvornica čipsa u Hercegovcu, koju je otvorio Franck, davne 1977. nastavila poslovanje u vlasništvu Nizozemaca.

Gubitak PIK-a Vinkovci 347 tisuća, a Vupika 7,3 milijuna kuna

26.07.2018.

Ukupni prihodi te tvrtke, koja se bavi uzgojem usjeva i stoke, skladištenjem i prometom žitarica i uljarica te skladištenjem i pakiranjem voća i povrća, iznosili su 131,7 milijuna kuna i povećani su 40 posto na godišnjoj razini.

Zvijezda u prvom tromjesečju ostvarila 11,9 milijuna kuna dobiti

26.07.2018.

Povećanje prihoda, kako se navodi, rezultat je rasta vlastitih proizvoda i trgovačke robe zbog ranije sezone Uskrsa u odnosu na prethodnu godinu.

Tag cloud

  1. 1812 članka imaju tag hrvatska
  2. 1850 članka imaju tag turizam
  3. 1503 članka imaju tag financije
  4. 1180 članka imaju tag izvoz
  5. 775 članka imaju tag zapošljavanje
  6. 959 članka imaju tag poljoprivreda
  7. 918 članka imaju tag trgovina
  8. 654 članka imaju tag poduzetništvo
  9. 786 članka imaju tag investicije
  10. 929 članka imaju tag EU
  11. 849 članka imaju tag svijet
  12. 835 članka imaju tag industrija
  13. 833 članka imaju tag ict
  14. 749 članka imaju tag menadžment
  15. 917 članka imaju tag kriza
  16. 556 članka imaju tag maloprodaja
  17. 523 članka imaju tag marketing
  18. 478 članka imaju tag krediti
  19. 431 članka imaju tag malo i srednje poduzetništvo
  20. 477 članka imaju tag tehnologija
  21. 330 članka imaju tag poticaji
  22. 401 članka imaju tag obrazovanje
  23. 438 članka imaju tag banke
  24. 386 članka imaju tag prehrambena industrija
  25. 420 članka imaju tag dzs
  26. 371 članka imaju tag hnb
  27. 238 članka imaju tag potpore
  28. 339 članka imaju tag gospodarstvo
  29. 314 članka imaju tag eu fondovi
  30. 319 članka imaju tag agrokor
  31. 297 članka imaju tag hgk
  32. 285 članka imaju tag osijek
  33. 268 članka imaju tag poduzetnici
  34. 337 članka imaju tag energetika
  35. 311 članka imaju tag hotelijerstvo
  36. 363 članka imaju tag vlada
  37. 340 članka imaju tag recesija
  38. 266 članka imaju tag investicija
  39. 282 članka imaju tag rast
  40. 358 članka imaju tag BDP