Prijava Registracija

Poduzetnički portal · Članak

Veličina slova: a A

27 Svi 2018

Napokon objavljen nacrt Nagodbe: evo kako će se ubuduće zvati Agrokor

Izvor: slobodnadalmacija.hr · Autor: psd  

Napokon objavljen nacrt Nagodbe: evo kako će se ubuduće zvati Agrokor

Izvanredna Uprava Agrokora objavila je jedan od najviše iščekivanih dokumenata u novijoj hrvatskoj povijesti – Nacrt nagodbe u postupku izvanredne uprave, kao i hodogram daljnjih ključnih aktivnosti.
Dokument koji je objavljen u sjeni afere Hotmail određuje buduće odnose vlasnika, strukturu i način upravljanja u novom Agrokoru. No, u nekim od ključnih točaka Nacrta još nedostaju konkretni brojčani podaci iz kojih se mogu iščitati konkretna rješenja odnosno koliko će tko izgubiti ili pak profitirati u slučaju postizanja nagodbe. S obzirom na teške i osjetljive pregovore s grupama nezadovoljnih vjerovnika ove dokumente doista treba shvatiti kao Nacrt, a ne konačnu Nagodbu.
Primjerice, u Nacrtu se otkriva da će mehanizam ulaska/povratka ruske Sberbanke u priču biti zamjena njihovih 18 posto dionica Mercatora za udio u novom hrvatskom Agrokoru odnosno novoj firmi koja će se zvati Aisle HoldCo, ali nije poznato koliko će posto Sber dobiti u tom novom hrvatskom Agrokoru, piše Novac.hr.
Što donosi Nacrt? Donosimo brzo probrane izvatke:
„Predmet i cilj Nagodbe je maksimiziranje povrata vjerovnicima nastavkom operativnog poslovanja Društava pod izvanrednom upravom nasuprot prestanku poslovanja i unovčenju imovine….“
Nagodba donosi poprilično ekstenzivni pregled cilja nagodbe, stanja poslovanja Agrokora, kao i njegovih obveza te okolnosti koje su dovele do izvanredne uprave. Između ostalog, utvrđeno je:
„Ukupan iznos nepodmirenih zahtjeva podnesenih kod FINA-e u odnosu na sva društva u vrijeme pokretanja Postupka izvanredne uprave je bio preko 3,4 milijarde kuna (napomena da su neka potraživanja podnesena protiv više društava), a grupa je podmirila 322 milijuna kuna tih tražbina dok su joj računi bili blokirani.“
U nastavku su detaljno opisani uzroci ovako lošeg financijskog stanja.
Spominju se i troškovi postupka izvanredne uprave:
„Troškovi postupka procjenjuju se u iznosu do [84 milijuna] eura. Isti uključuju troškove Suda, naknade i troškove nastale u vezi s Postupkom izvanredne uprave (uključujući savjetnike) kao što je predviđeno čl. 20. i čl. 12. st. 11. ZPIU (“Troškovi izvanredne uprave”).“
Nacrt naravno objašnjava kao je došlo do roll up-a i refinanciranja te navodni što je sve radila izvanredna uprava.
Dolazi se do dijela koji otkriva već značajnim dijelom objavljene ideje o novom Agrokoru:
„Društva pod izvanrednom upravom će se Nagodbom restrukturirati s ciljem osiguranja nastavka poslovanja Društava pod izvanrednom upravom (v. čl. 5.2 belowniže). Nova nizozemska i hrvatska holding struktura, koja će činiti Novu grupu, će držati imovinu Društava pod izvanrednom upravom (v. čl. 5.3 niže i čl. 5.5 niže). Hrvatsko holding društvo, će držati udjele u operativnim ovisnim društvima….“
I ključno:
„Vjerovnici Nepotpuno naplativih tražbina“) će temeljem Nagodbe primiti komplet dvaju instrumenata koje će izdati Nizozemska holding društva, a koji će se sastojati od novog vlasničkog kapitala i strukturno subordinirane zamjenjive obveznice (v. čl. 0 doljeniže). Isto će rezultirati time da će Nova grupa na Datum početka provedbe biti u ekonomskom vlasništvu Vjerovnika Nepotpuno naplativih tražbina kao imateljima novih instrumenata (“Ovlaštenici novih instrumenata”).“
„Uspostavljena je nova korporativna struktura koju čine Aisle STAK, Aisle Dutch TopCo, Aisle Dutch HoldCo i Aisle HoldCo (od kojih je svaki definiran niže, a zajedno su „Holding društva“), kao i hrvatska i inozemna operativna ovisna društva (zajedno s Holding društvima,„Društva nove grupe“; Društva Nove grupe čine „Novu grupu“)….“
„Novo nizozemsko društvo Aisle Dutch TopCo B.V. osnovano je u obliku društva s ograničenom odgovornošću po propisima Nizozemske (“Besloten Vennootschap”, B.V.) i upisano u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71635416 i sjedištem u Amsterdamu („Aisle Dutch TopCo“) matično društvo Nove grupe. Jedini član društva Aisle Dutch TopCo-a je nizozemska zaklada (stichting) Aisle STAK Stichting, upisana u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71631410, i sjedištem u Amsterdamu (“Stichting Administratiekantoor”, “Aisle STAK”). Glavna svrha Aisle STAK-a kao konačnog holding subjekta grupe je poboljšanje fleksibilnosti i upravljivosti strukture s obzirom na očekivano veliki broj Ovlaštenika novih instrumenata koji će držati vlasnička prava u Novoj grupi. Postavljanje Aisle STAK-a kao međurazine povećava likvidnost udjela u temeljnom kapitalu te poboljšava njihovu prenosivost i omogućuje poslovanje i upravljanje Aisle Dutch TopCo-om na učinkovitiji i fleksibilniji način iz perspektive upravljanja. U korporativnoj strukturi između Aisle Dutch TopCo-a i Aisle HoldCo-a osnovano je posredno društvo Aisle Dutch HoldCo B.V. u obliku društva s ograničenog odgovornošću po propisima Nizozemske (“Besloten Vennootschap”, B.V.), upisano u trgovački registar nizozemske gospodarske komore pod brojem 71642412, sa sjedištem u Amsterdamu („Aisle Dutch HoldCo“) kao izravno ovisno društvo čiji je jedini član Aisle Dutch TopCo. Dio nove korporativne strukture je i hrvatsko dioničko društvo, Aisle HoldCo d.d., sa sjedištem u Zagrebu („Aisle HoldCo“), kao ovisno društvo čiji je jedini član Aisle Dutch HoldCo. Aisle HoldCo je matično i holding društvo svih operativnih ovisnih društava. Osnovano je više novih hrvatskih ovisnih društava („Nova ovisna društva“) kao izravno ovisnih društava Aisle HoldCo-a, koja će biti stjecatelji imovine (gospodarskih cjelina) svakog insolventnog Društva pod izvanrednom upravom.“
Vjerovnici naplativih tražbina primit će komplet novih instrumenata kapitala koje će izdati Aisle STAK i Aisle Dutch TopCo.
U Novoj Grupi novo društvo Aisle STAK držat će sve udjele u Aisle DUTC TopCo te će zauzvrat izdati depozitarne potvrde. Depzitarne potvrde donosit će po jedan glas.
„Aisle Dutch TopCo će uz Depozitarne potvrde izdati dužnički instrument u obliku zamjenjivih obveznica na ime s ukupnom nominalnom vrijednošću do [●] eura („Zamjenjive obveznice“). Zamjenjive obveznice izdat će se u obliku dviju globalnih obveznica…“
„Naplativost i prvenstveni red: Zamjenjive obveznice (koje dobivaju budući vlasnici, op.a.) će biti strukturno subordinirane u odnosu na sav dug Aisle HoldCo-a (glavna tvrtka u RH, op.a.) (uključujući Produženi SPFA i Izlazni kredit); Produženi SPFA / Izlazni kredit može sadržavati ograničenja plaćanja po Zamjenjivim obveznicama dok je Izlazni kredit nepodmiren. Imatelji prava iz obveznica neće imati nikakav zahtjev prema bilo kojem ovisnom društvu Aisle Dutch TopCo-a. Zamjenjiva obveznica neće biti osigurana jamstvom niti drugim sredstvima osiguranjima.“
Bit će to desetgodišnja obveznica uz kamatu od 2,5 posto.
„Izdavatelj zamjenjivih obveznica ima pravo svakodobno iskupiti, bez premije ili penala,Zamjenjive obveznice (zajedno sa svim do tada bračunatim kamatama) uz pisanu obavijest Imateljima prava iz obveznice.“
Cijeli Nacrt nagodbe možete pogledati na web stranici: nagodba.agrokor.hr


Komentari članka

Vezani članci

Više nema Konzuma, Jamnice, Leda... Svi su dobili nova imena

02.01.2019.

Buduća zrcalna društva Grupe Agrokor, osim Agrokora d.d., koja su do sada bila registrirana kao tvrtke pod generičkim imenima dobila sa zadnjim danom ove godine i službeno nova imena. Nova imena društava koja će početi s operativnim poslovanjem po završet

Radnicima Konzuma i svih drugih tvrtki u vlasništvu Agrokora ove godine bit će isplaćene povećane božićnice

28.11.2018.

Sporazumom je dogovoreno 50 posto povećanja božićnice, što znači isplatu od 1.500 kuna božićnice za zaposlenike Agrokora u Hrvatskoj. Dogovorom je i potvrđen dar za djecu u iznosu do 600 kuna za svako dijete, kao i poklon paketi i prigodne božićne predsta

Snažan rast dobiti Leda, Zvijezda opet u plusu

31.10.2018.

Ledo u prvih devet mjeseci ove godine bilježi rast neto dobit za 26,7 posto, na gotovo 170 milijuna kuna, a s dobiti od 32,8 milijuna kuna je poslovala Zvijezda, za razliku od istog lanjskog razdoblja kada je bilježila gubitak od 58,6 milijuna kuna, pokaz

Operativna dobit Agrokora u prvih osam mjeseci 1,46 milijardi kuna

15.10.2018.

Ostvarena EBITDA bila je za 26 milijuna kuna veća od planirane, što se ponajviše zahvaljuje rezultatima grupe Maloprodaja i veleprodaja, primarno Konzuma, te grupe Prehrana tijekom turističke sezone, stoji u izvješću. Ukupni su prihodi, pak, bili za milij

Agrokor posluje iznad planova, Konzum na putu oporavka

14.08.2018.

Grupa Agrokor je u prvih šest mjeseci 2018. godine ostvarila operativnu dobit od 729,7 milijuna kuna, što je za 44,2 milijuna kuna ili 6,4 posto više od plana.

Tag cloud

  1. 1843 članka imaju tag hrvatska
  2. 1867 članka imaju tag turizam
  3. 1511 članka imaju tag financije
  4. 1190 članka imaju tag izvoz
  5. 794 članka imaju tag zapošljavanje
  6. 974 članka imaju tag poljoprivreda
  7. 927 članka imaju tag trgovina
  8. 664 članka imaju tag poduzetništvo
  9. 802 članka imaju tag investicije
  10. 938 članka imaju tag EU
  11. 880 članka imaju tag svijet
  12. 846 članka imaju tag ict
  13. 837 članka imaju tag industrija
  14. 753 članka imaju tag menadžment
  15. 919 članka imaju tag kriza
  16. 560 članka imaju tag maloprodaja
  17. 527 članka imaju tag marketing
  18. 455 članka imaju tag malo i srednje poduzetništvo
  19. 480 članka imaju tag krediti
  20. 482 članka imaju tag tehnologija
  21. 339 članka imaju tag poticaji
  22. 406 članka imaju tag obrazovanje
  23. 439 članka imaju tag banke
  24. 386 članka imaju tag prehrambena industrija
  25. 420 članka imaju tag dzs
  26. 243 članka imaju tag potpore
  27. 373 članka imaju tag hnb
  28. 341 članka imaju tag gospodarstvo
  29. 322 članka imaju tag agrokor
  30. 316 članka imaju tag eu fondovi
  31. 290 članka imaju tag osijek
  32. 320 članka imaju tag hotelijerstvo
  33. 297 članka imaju tag hgk
  34. 340 članka imaju tag energetika
  35. 269 članka imaju tag poduzetnici
  36. 367 članka imaju tag vlada
  37. 340 članka imaju tag recesija
  38. 366 članka imaju tag BDP
  39. 266 članka imaju tag investicija
  40. 282 članka imaju tag rast